Trois fables. Un homme qui s'éprend d'une poupée, une jeune fille qui meurt de chanter, une courtisane qui vole le reflet de ses amants. "Trois femmes dans la même femme" et autant de récits racontés par Hoffmann, image de l'artiste maudit glissant des bras féminins dans ceux de sa muse sous l'oeil perfide du Malin, lui aussi réincarné en trois figures diaboliques. Entrelaçant des thèmes empruntés au poète allemand, le livret fournit matière fantastique autant que fantasque, propre à faire fantasmer le compositeur. Lequel rêva longtemps de cette oeuvre qui devait lui assurer son triomphe à l'Opéra Comique. Mais il mourut avant de la voir créée.